بورس تهران

ساعت 8 و 25 دقیقه: روز گذشته، شاهد سقوط شاخص کل بورس تهران به کانال 62000 واحدی بودیم! سقوطی که باعث شد مسئولان امر، مجددا نسبت به شاخص سازی اقدام کنند و با انجام دو بلوک در نمادهای فارس و فملی، باعث بازگشت شاخص کل به کانال 63000 واحدی شدند! اما فشار فروش و جو منفی به قدری بالا بود که این بلوک ها هم نتوانست از سقوط مجدد شاخص کل به کانال 62000 واحدی جلوگیری کند و در نهایت شاخص کل بورس تهران در عدد 62958 ایستاد. با این اتفاق، یکبار دیگر موج ناامیدی در بازار حاکم شد و طبق تحقیقی که روز گذشته به صورت میدانی از تالار حافظ تهران انجام شد، امروز تعداد زیادی از سهامداران حقیقی به دلیل ناامیدی از بهبود وضعیت فعلی، قصد خروج از این بازار را گرفته اند!! با نگاهی گذرا به نمودار نمادهای فعال در بورس تهران، متوجه میشویم که اکثر نمادهای مهم، مجددا در منطقه حمایتی قرار گرفته اند. جایی که میتواند مجددا سمت تقاضا را برای خرید (برای نوسانگیری!) فعال کند! از اینرو، انتظار داریم صف های فروش باقی مانده از روز قبل، در همین ابتدای بازار برچیده شود! هرچند که همین جمع شدن صف های فروش در قیمت های منفی امروز، رنگ اولیه شاخص را به سمت قرمز سوق میدهد، اما میتواند محرکی برای خریداران بالقوه نیز باشد! امروز روز مهمی برای بورس تهران محسوب میشود.  

ساعت 9 و 30 دقیقه: با احتساب رقم ٣٤٠٠ تومان براي هر دلار به‌طور متوسط بدهي‌هاي دولت رقمي بالغ بر ٨٨ ميليارد دلار خواهد شد. بسياري از كارشناسان بدهي عظيم دولت را ميراث به جا مانده از دولت دهم تلقي مي‌كنند. پيمانكاران؛ ٩٤ هزار ميليارد تومان--- تامين اجتماعي؛ ٦٠ هزار ميليارد تومان---- بانك‌ها؛ ١٠٤ هزار ميليارد تومان ---- بدهي دولت به بانك مركزي؛ ١٨ هزار ميليارد تومان برآورد شده است!

ساعت 9 و 45 دقیقه: از "گروه قندی" شنیده می شود افزایش نرخ 14درصدی قیمت قند و شکر صورت نخواهد پذیرفت این در حالیست که اکثر نمادهای گروه این افزایش نرخ را در صورتهای مالی خود پیش بینی کرده بودند که در اینصورت در نمادهای این گروه تعدیل مثبت رخ نخواهد داد.

ساعت 10 و 00 دقیقه: نوبخت درباره پیش بینی قیمت نفت گفت: سه گزینه ۴۲ و ۴۵ و ۵۰ دلار را با وزارت نفت پیش بینی کرده ایم و انتظار داریم در مجموع ۶۸ هزار میلیارد تومان از این محل نصیب دولت شود و بودجه عمرانی دولت در سال آینده ۳۸ هزار میلیارد تومان خواهد بود.

ساعت 10 و 15 دقیقه: قیمت دو مدل از خودروهای داخلی در بازار آزاد در هفته جاری کاهش یافته است. به گزارش خبرنگار خبرگزاری دانشجویان ایران (ایسنا)، هفته جاری قیمت پراید 131 معادل 100 هزار تومان و پژو 405 نیز معادل 100 هزار تومان کاهش یافته است. قیمت باقی خودروهای داخلی تغییر خاصی نسبت به نرخ این خودروها در هفته گذشته نداشته است.

ساعت 10 و 30 دقیقه: بلوک 5.01 درصدی سهام شرکت سرمایه گذاری رنا دیروز به قیمت تابلوی بورس در روز عرضه به اضافه 5 درصد به شرط آن که از 1106 ریال کمتر نباشد در بورس اوراق بهادار عرضه شد که خریدار نداشت.

ساعت 10 و 45 دقیقه: بلوک سهام مدیریتی غیرکنترلی شرکت بیمه حافظ به صورت نقد یا نقد و اقساط در بازار پایه فرابورس ایران عرضه می‌شود. این بلوک 19.76 درصدی متعلق به شرکت‌ سرمایه‌گذاری کیان پرتال بوده که مهدی شکفته برهانی به وکالت از این شرکت، 12 میلیون و 55 هزار و 666 سهم را در روز یکشنبه 5 مهرماه با قیمت پایه هر سهم 3 هزار و 150 ریال به فروش می‌رساند. همچنین قیمت پایه کل بلوک بیمه حافظ، بالغ بر 37 میلیارد و 975 میلیون ریال و سپرده لازم برای حضور در این رقابت، یک میلیارد و 139 میلیون و 260 هزار و 437 ریال اعلام شده و کارگزاری تدبیرگر سرمایه، عرضه کننده این سهام خواهد بود. گفتنی است، بلوک 19.52 درصدی متعلق به شرکت‌های پتروماد سبز کیش و آروشا پارس کیش، 4 شهریورماه فروخته شد.

ساعت 11 و 00 دقیقه: هرچند که نوشتن در مورد وضعیت نابسامان سرمایه گذاری های صندوق بازنشستگی نیاز به بحث بسیار زیاد دارد، اما به اجمال می توان گفت که تقریبا تمامی صندوق های بازنشستگی کشور به دو دلیل هرم سنی و مدیریت نا کارآمد دارایی ها در سالهای قبل، نمی توانند همچون گذشته در بازار سرمایه موثر باشند. بسیاری از آنها علاوه بر اینکه قدرت تزریق منابع مالی جدید در بازار را ندارند، در این سالها بر شرکتهای سرمایه گذاری خود تکلیف کرده اند که به منظور جبران کسری تعهدات آن صندوق ها موظف به تقسیم حداکثر سود در شرکت های سرمایه پذیر هستند. البته به دلیل عدم تکافوی این منابع، طی سال گذشته، در بودجه آنها میزان قابل توجهی فروش سهام پیش بینی شده است. بدین ترتیب بزرگترین متقاضی سرمایه گذاری در بازار بلند مدت ( بازار سرمایه) این صندوقهای بازنشستگی تبدیل به بزرگترین متقاضی منابع مالی از بازار سرمایه کشور شده اند. سازمان تامین اجتماعی و شرکت سرمایه گذاری آن، یکی از بزرگترین متقاضیان سرمایه گذاری در بازار سرمایه طی سالیان گذشته بود که به دلیل مشکلات مالی متعدد در سال گذشته، نه تنها در شرکتهای سرمایه پذیر خود حداکثر سود را تقسیم کرد، بلکه هرگاه که حداقل فرصتی در بازار ایجاد شد؛ بعنوان ترمز اصلی حرکت صعودی بازار سرمایه با نقش عرضه کننده، در بازار حضور داشت.

ساعت 11 و 11 دقیقه: هرچند که بسیاری از سرمایه گذاریهای بانک ها، بویژه در بانکهایی که اخیرا از موسسه به بانک تبدیل شده اند نظیر مهر، قوامین، انصار و...، بصورت مستقیم در بازار سرمایه نیست، اما می توان آن ها را نیز به نوعی غیر مستقیم زیرمجموعه آن ها دانست. این دسته از شرکتها یکی از فعالین اصلی بازار سرمایه در تقویت طرف تقاضا طی روزگار گذشته بودند که به دو دلیل طی یک سال گذشته میزان فعالیت آنها به میزان قابل ملاحظه ای کاهش یافته است و به یکی از بزرگترین تهدیدات بالقوه عرضه سهام در بازار تبدیل شده اند. دلیل اول محدودیت های بانک مرکزی است. این محدودیت ها که حاکی از الزام به فروش سرمایه گذاری های غیر مرتبط بانکها یا فعالیت اصلی است، باعث شده است بانکها تقاضای جدیدی در بازار ایجاد نکنند و طی یک برنامه زمانبندی سه ساله ملزم به فروش سرمایه گذاری خود شوند. دلیل دوم عدم وجود نظام برنامه ریزی در این بانک ها برای سرمایه گذاری در این حوزه بوده است. برخی از بانک ها با افراط در سرمایه گذاری در بازار سرمایه طی چند سال گذشته، علاوه بر منابع خود، از محل سپرده های بانکی نیز در بورس، سرمایه گذاری کردند، و به واسطه تفاوت ماهیت و عدم تطابق زمانی این دو بازار و نوسان منفی بازار سرمایه، مجبور به لحاظ ذخیره کاهش ارزش در حساب ها شدند یا با این خطر در آینده مواجه خواهند بود.

ساعت 11 و 30 دقیقه: سایر نهادهای مالی نظیر شرکت های سرمایه گذاری نیز به دلیل عدم استقبال سرمایه گذاران از شرکت در افزایش سرمایه آن ها طی سال گذشته و بعضا تعهداتی که به سازمان خصوصی سازی (بابت خرید اقساطی سهام)، بانکها و شرکتهای سرمایه پذیر خود دارند؛ با محدودیت شدید منابع مالی مواجه هستند و میزان سرمایه گذاری مجدد آنها در بازار سرمایه طی چند سال گذشته از منابع مالی خروجی که بابت پرداخت این تعهدات داشته اند به طور قطع کمتر است.

ساعت 11 و 45 دقیقه: بدون تردید یکی از پیامدهای انتظاری توافق و بهبود شرایط بین المللی، استقبال سرمایه گذاران خارجی از بازار سرمایه ایران است. شواهد نشان می دهد و بسیاری از کارشناسان معتقدند در آینده نزدیک به دلیل قدمت و عمق بازار سرمایه ایران، تنوع و تعداد صنایع و شرکت های مختلف به ویژه زنجیره تامین معدن، نفت، گاز و پتروشیمی که سرمایه گذاری در آنها برای سرمایه گذار خارجی مطلوبیت بسیار بالایی دارد، می توان شاهد ورود منابع جدید مالی از این محل باشیم. البته این مهم ، پیش نیاز هایی نیز دارد. در حال حاضر قوانین سرمایه گذاری خارجی ایران دارای پیچیدگی ها و نواقص بسیاری است.

ساعت 12 و 00 دقیقه: درپی کلید خورد تحقیق و تفحص کمیسیون اصل ۹۰ مجلس از عملکرد سازمان بورس و اوراق بهادار، این روزها سازمان بورس در تکاپوی لابی‌های لازم جهت به تاخیر انداختن این اقدام مجلس است.

ساعت 12 و 12 دقیقه: در جلسه معارفه سرمایه‎گذاری مسکن پردیس مطرح شد: افزایش سرمایه «ثپردیس» پس‌از عرضه اولیه در فرابورس ---هیات مدیره سرمایه‎گذاری مسکن پردیس در نظر دارد در پی عرضه 10درصدی سهام خود در فرابورس، سرمایه شرکت را به یک‌هزار میلیارد ریال افزایش دهند.

ساعت 12 و 15 دقیقه: بررسی صورت های مالی سه ماهه و بودجه شرکت ها نشان می دهد که از یک سو چشم انداز مالی به لحاظ سودآوری شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس در سال 94 اصلا مساعد نیست و احتمالا هم حداقل در شش ماهه نخواهد بود، از طرف دیگر با کاهش قابل توجه قیمت سهام شرکت ها و تضعیف پول ملی طی چند سال گذشته، ارزش جایگزینی شرکت ها به یکی از نازل ترین دوران خود در عمر چهل و اندی ساله بورس رسیده است. به عنوان مثال در حالی که کارشناسان ، ارزش جایگزینی یک واحد یک میلیون تنی سیمان را در محدوده 300 الی 400 میلیارد تومان برآورد می کنند، ارزش بازاری خرده فروشی آن در بورس در محدوده 100 میلیارد تومان معامله می شود. کم و بیش همین موضوع در خصوص کارخانه های پتروشیمی، خودرو سازی، کانی های فلزی و بسیاری دیگر مصداق دارد.

ساعت 12 و 20 دقیقه: آشفتگی بازار های بین المللی: قیمت فروش و بهای تمام شده کالا در بیش از 60 درصد بازار سرمایه ایران متاثر از بازارهای جهانی است. اوضاع نامساعد اقتصادی در کشور های اروپایی و توقف روند صعودی نرخ رشد اقتصادی در بزرگترین متقاضی خرید کالا، چین، باعث کاهش میزان تقاضا و قیمت محصولاتی نظیر سنگ آهن، مس، فولاد و بسیاری دیگر شده است. تداوم این روند می تواند به عنوان تهدید و تغییر جهت آن می تواند یک فرصت تلقی شود. البته پیش بینی ها، نشان از تغییر با اهمیت این روند در آینده نزدیک ندارد. از طرف دیگر قیمت جهانی نفت، با فروکش کردن برخی از تنش های بین المللی و احتمال افزایش عرضه ایران و تصمیمات غیر اقتصادی برخی از کشورهای عرضه کننده، منجر به کاهش انتظاری قیمت نفت و مشتقات آن شده است. ادامه این روند می تواند تداوم سودآوری شرکت های پتروشیمی و پالایشگاهی کشور را با ابهام مواجه کند. به ویژه اینکه در حال حاضر قیمت نهاده های تولید نظیر دستمزد و انرژی، برخلاف قیمت فروش محصول نهایی یا واسطه ای در حال افزایش است.

ساعت 12 و 25 دقیقه: در میان برخی از فرصت ها، این روزها آشفتگی بازارهای بین المللی به عنوان یکی از تاثیر گذار ترین ریسک های سیستماتیک سایه خاکستری و سنگینی در برابر انتظارات بهبود بازار های مالی داخلی انداخته است. درماندگی اقتصاد های بزرگ دنیا نظیر اروپا و امریکا و از همه مهمتر چین که خود را در توهم اول شدن در اقتصاد دنیا قرار داده بود، باعث شده است قیمت نفت و مشتقات نفتی و همچنین مواد معدنی تنزل غیر منتظره ای نماید. این افت قیمت ها که به عنوان یک ریسک سیستماتیک محسوب می شود، چشم انداز بهبود کوتاه مدت قدرت سود آوری شرکت ها را دچار هاله ای از ابهام کرده است. هر چند که بسیاری از کارشناسان انتظار داشتند که افت قیمت نفت و مواد معدنی می تواند باعث کاهش قیمت تمام شده برخی از شرکت ها شود، لکن به دلیل رانتی که در گذشته در این شرکت ها در تامین مواد اولیه و انرژی وجود داشت، این انتظار برآورده نشد.

ساعت 12 و 29 دقیقه: بازار امروز که یک بازار حمایتی بود، بعد از فراز و فرود فراوان، در نهایت کار خود را با رشد 34 واحدی پایان داد تا یکروز دیگر در کانال 62000 واحدی باقی بماند!

ساعت 12 و 30 دقیقه....................بازار بسته شد.